La capacité de fabrication d’onduleurs en Europe a défié la tendance et a bondi, remodelant le paysage mondial de la fabrication photovoltaïque.

Dans les années à venir, l'industrie mondiale des onduleurs photovoltaïques connaîtra une restructuration majeure, reflétant une profonde redistribution du paysage manufacturier mondial. Bien que le marché puisse connaître des ajustements à court terme, la localisation des chaînes d'approvisionnement et le déplacement des capacités de production à l'étranger sont des tendances inévitables.

Les marchés européen et américain mettent pleinement en œuvre des stratégies de fabrication locale, l'Europe étant à l'avant-garde de la vague de relocalisation des usines. Cela contraste fortement avec le secteur des modules photovoltaïques , où les fabricants chinois conservent une domination absolue.

Un tournant dans le paysage manufacturier mondial

Depuis 2021, le paysage mondial des capacités de production d'onduleurs a connu des changements spectaculaires. En 2024, la capacité de production chinoise d'onduleurs atteindra un sommet historique, contrôlant près de 85 % de la part manufacturière mondiale — un résultat dû à des années d'expansion continue et massive des capacités en Chine.

Cependant, 2024 deviendra une année charnière pour l'industrie. Il est prévu que l'Europe et les États-Unis introduisent une série de politiques industrielles, incitant les fabricants mondiaux à ajuster la répartition de leurs capacités de production. En mars 2024, l'UE a officiellement mis en œuvre le Net Zero Industry Act, qui exige explicitement que d'ici 2030, au moins 40 % des nouvelles installations annuelles d'équipements zéro émission nette, tels que les onduleurs photovoltaïques, dans l'UE soient fabriquées localement.

Cette loi fournit une sécurité politique à long terme aux entreprises européennes construisant des usines et accorde la priorité aux équipements fabriqués dans l'UE pour les marchés publics. Les fabricants européens d'onduleurs ont ensuite entrepris une expansion massive de leurs capacités.

D'ici 2026, les effets de cette transformation industrielle étaient évidents. La capacité totale européenne de production d'onduleurs photovoltaïques et d'onduleurs de stockage d'énergie a dépassé 100 gigawatts (GW) en courant alternatif, faisant de l'Europe la plus grande région de production d'onduleurs au monde en dehors de la Chine, dépassant les États-Unis (40 GW) et l'Inde (20 GW) en capacité, et devenant une région centrale de croissance de la fabrication mondiale.

Explosion des capacités européennes de production d'onduleurs, avec une domination absolue des entreprises nationales

L'expansion de la production d'onduleurs en Europe diffère fondamentalement du secteur des modules photovoltaïques : d'ici 2026, plus de 90 % des 100 GW de capacité totale européenne seront détenus par des entreprises basées en Europe.

L'entreprise allemande SMA Solar possède la plus grande base de production d'Europe, avec une capacité nationale de 40 gigawatts ; l'espagnole Power Electronics suit de près avec une usine nationale de 25 gigawatts. Cela démontre que l'Europe développe réellement ses capacités industrielles nationales, plutôt que de simplement attirer des usines étrangères.

Des fabricants européens établis comme SMA s'appuient sur plusieurs décennies d'expérience dans les technologies d'électronique de puissance et sur une clientèle mondiale mature pour consolider leurs avantages concurrentiels. Ils étendent également de manière significative leurs lignes de production nationales, en profitant des politiques de soutien de l'UE et de la nécessité de sécuriser les chaînes d'approvisionnement mondiales.

L'UE a établi un cadre politique complet, limitant l'importation d'onduleurs chinois tout en subventionnant la fabrication nationale. En mai 2026, la Banque européenne d'investissement a introduit de nouvelles règles de financement excluant des prêts préférentiels les nouveaux projets énergétiques utilisant des équipements provenant de « pays à haut risque » ; parallèlement, les projets utilisant des onduleurs chinois ne seront plus éligibles à diverses subventions industrielles de l'UE. Ces politiques obligent les développeurs à privilégier l'achat d'équipements européens et alliés.

Ces mesures répondent également aux préoccupations de Bruxelles en matière de cybersécurité : auparavant, plus de 60 % des onduleurs européens étaient importés de Chine, et les décideurs estiment qu'une forte dépendance à une seule région géographique pour les équipements énergétiques essentiels représente un risque pour la sécurité des infrastructures critiques.

L'approche industrielle européenne diffère du simple fait d'attirer des investissements étrangers ; ses politiques soutiennent clairement l'expansion des entreprises nationales. Cela contraste fortement avec l'industrie des modules photovoltaïques : la capacité européenne de production de modules est principalement dominée par des entreprises chinoises implantées localement, telles que la production de 1,5 GW de modules à hétérojonction de Trina Solar en Espagne et l'usine prévue de 3 GW de Yidao en France. Les fabricants européens de modules manquent de compétitivité en matière de coûts, plusieurs entreprises locales, dont Norwegian Crystal et Exasun, ayant déjà déclaré faillite.

Les entreprises d'onduleurs à capitaux chinois détiennent une part très faible de la capacité de production européenne.

Bien que Huawei et Sungrow Power disposent de ventes mondiales d'onduleurs de premier plan, leur empreinte manufacturière en Europe est extrêmement réduite, fortement disproportionnée par rapport à leur part de marché.

Huawei exploite une usine d'onduleurs de 3 GW aux Pays-Bas depuis 2015, sans projet d'expansion depuis plus d'une décennie, ce qui revient essentiellement à maintenir une solution provisoire.

L'usine polonaise de Sungrow Power est le plus grand projet d'investissement chinois récent en Europe, officiellement annoncé en février 2026. Avec un investissement total de 230 millions d'euros, elle sera située dans la zone économique spéciale de Wałbrzych, avec une capacité annuelle prévue de 20 GW d'onduleurs et de 12,5 GW de systèmes de stockage d'énergie. L'usine devrait commencer sa production dans un délai de 12 mois, créant 400 emplois locaux. Il s'agira de la première base de fabrication de Sungrow Power en Europe, avec d'autres usines situées en Chine, en Inde et en Thaïlande.

Une fois l'usine polonaise arrivée à pleine capacité en 2027, la proportion de la capacité totale de production détenue par les entreprises chinoises en Europe passera de moins de 10 % à environ 20 %, les fabricants européens contrôlant toujours 80 % de la capacité régionale. Cette situation est particulièrement unique dans l'environnement actuel où les fabricants chinois dominent la plupart des catégories de produits liés aux nouvelles énergies.

L'ensemble de la stratégie industrielle européenne repose sur quatre objectifs fondamentaux : réduire la dépendance aux chaînes d'approvisionnement provenant de pays sensibles sur le plan géopolitique, garantir la sécurité du réseau grâce à des normes unifiées de l'UE pour les équipements, créer de nombreux emplois de qualité dans les usines locales et construire un réseau d'approvisionnement diversifié en collaboration avec des fabricants alliés, en équilibrant sécurité industrielle et avantages économiques.

Perspectives de l'industrie

Les expéditions mondiales d'onduleurs devraient diminuer en 2025-2026, mais les fabricants européens sont plus résistants aux cycles économiques. Leur vaste marché intérieur leur fournit des volumes d'expédition stables, et les barrières politiques empêchent la concurrence des produits étrangers à bas prix.

Les fabricants chinois d'onduleurs sont confrontés à un dilemme : soit compter sur une capacité de production européenne locale limitée, soit exporter leurs produits pour faire face à des restrictions commerciales de plus en plus strictes.

Le paysage concurrentiel sur les marchés européen et américain devient progressivement plus clair : au moins dans le secteur des onduleurs, les entreprises locales regagnent leur part de marché domestique. La question de savoir si ce modèle de fabrication locale peut être reproduit dans le secteur des modules photovoltaïques, où l'écart de coûts est encore plus important, reste une question clé pour l'industrie.

L'industrie européenne des onduleurs démontre qu'avec un soutien politique solide, une forte compétitivité technologique et des investissements stratégiques à long terme, les fabricants européens et américains d'équipements liés aux nouvelles énergies peuvent absolument rivaliser avec les entreprises chinoises.

Alors que les règles commerciales et les exigences obligatoires de localisation continuent de remodeler le paysage manufacturier mondial, l'industrie européenne des onduleurs pourrait devenir un modèle, offrant une référence pour d'autres technologies, en conciliant les objectifs climatiques d'autres régions, les stratégies industrielles et la concurrence géopolitique.