Avertissement institutionnel : Les prix du carbonate de lithium ont augmenté de 20 % cette semaine ; une pénurie d’approvisionnement en lithium pourrait apparaître dès 2028.

Récemment, les prix du carbonate de lithium ont fortement augmenté. Selon les données du Shanghai Metals Market (SMM) et des rapports de recherche, le prix du carbonate de lithium de qualité industrielle a augmenté de près de 20 % par semaine, atteignant 170 000 yuans/tonne ; carbonate de lithium de qualité batterie Les prix ont également fluctué entre 155 000 et 180 000 yuans/tonne, soit un rebond significatif par rapport aux niveaux les plus bas de fin 2025. Ce niveau de prix a directement entraîné une augmentation significative du coût de production. cellules de batterie Explosion des prix du stockage d'énergie : les cellules ouvrent la voie, les systèmes suivent, le volume et le prix augmentent !

D’après le dernier rapport de Wood Mackenzie intitulé « Perspectives de la transition énergétique de l’industrie du lithium », dans un scénario d’accélération de la transition énergétique, la demande mondiale de lithium pourrait dépasser 13 millions de tonnes d’ici 2050, soit plus du double des prévisions du scénario de référence. Sans investissements substantiels, une pénurie d’approvisionnement pourrait apparaître dès 2028.

Même selon les prévisions du scénario de référence de Wood Mackenzie, les projets d'approvisionnement existants auront du mal à répondre à la demande au-delà du milieu des années 2030, ce qui souligne la nécessité de poursuivre les investissements tout au long de la chaîne de valeur.

Allan Pedersen, directeur de recherche chez Wood Mackenzie, a déclaré : « Le marché du lithium connaîtra des pénuries d'approvisionnement bien plus tôt que prévu par de nombreux acteurs du secteur. Dans un scénario climatique favorable, nous anticipons un déficit d'approvisionnement dès 2028. Si les gouvernements mettent en œuvre des politiques de neutralité carbone, le secteur doit agir sans délai. Les projets approuvés aujourd'hui détermineront l'équilibre du marché durant cette période cruciale des années 2030. » L'électrification stimule la croissance de la demande. Wood Mackenzie a élaboré quatre modèles de transition énergétique. Dans le scénario de transition retardée, la demande de lithium atteindra 5,6 millions de tonnes d'équivalent carbonate de lithium (ECL) d'ici 2050 ; dans le scénario de neutralité carbone, ce chiffre atteindra 13,2 millions de tonnes d'ECL.

- Dans le scénario de transition retardée, le marché restera bien approvisionné jusqu'en 2037, après quoi un déficit d'approvisionnement apparaîtra.

- Dans le scénario d'engagement national, le déficit apparaîtra aux alentours de 2029, nécessitant 6,7 millions de tonnes supplémentaires d'équivalent carbonate de lithium (LCE) pour répondre à la demande prévue d'ici 2050.

Dans un scénario de zéro émission nette, le déficit d'approvisionnement devrait commencer à apparaître en 2028 et persister jusqu'au milieu du siècle. Un approvisionnement supplémentaire d'environ 8,5 millions de tonnes d'équivalent carbonate de lithium est prévu d'ici 2050.

Dans tous les scénarios envisagés, les véhicules électriques resteront le principal moteur de la croissance de la demande, représentant de 72 % à 80 % de la consommation totale de lithium. Dans le cadre d'un engagement national, la part de marché des véhicules électriques atteindra environ 75 % d'ici 2040, et 95 % dans le cadre d'un objectif de zéro émission nette.

Le rapport indique également que d'ici le milieu du siècle, les batteries rechargeables, toutes applications confondues, représenteront de 96 % à 98 % de la consommation totale de lithium.

« Les véhicules électriques restent le principal moteur de la croissance de la demande de lithium, mais… » systèmes de stockage d'énergie (ESS) « Ils constituent également un contributeur important », a déclaré Rebecca Grant, analyste principale chez Wood Mackenzie. « Dans nos prévisions, la demande de systèmes de stockage d’énergie (ESS) augmentera de 6 % à 7 % par an. » énergie renouvelable La croissance rapide de la demande, qui domine les nouvelles installations de production d'électricité, nécessitera une importante augmentation de l'offre, car le réseau électrique doit être extrêmement flexible.

Dans le cadre d'un engagement national, le déficit d'approvisionnement atteindra 6,7 millions de tonnes d'équivalent carbonate de lithium d'ici 2050. Dans le cadre d'un scénario de neutralité carbone, ce déficit s'aggravera pour atteindre 8,5 millions de tonnes d'équivalent carbonate de lithium. Le recyclage permettra d'accroître l'offre, mais ne résoudra probablement pas la pénurie à court terme.

L'offre de matériaux recyclés augmentera à un rythme annuel de 13 % à 16 %, avec une augmentation significative de cette offre dans les années 2040, lorsque les batteries des véhicules électriques atteindront la fin de leur durée de vie.

Wood Mackenzie note que, dans un scénario positif, le recyclage contribuera à produire de 2,3 à 2,7 millions de tonnes d'équivalent carbonate de lithium d'ici 2050.

Répondre à la demande exige des investissements sans précédent

Selon les estimations de Wood Mackenzie, les besoins d'investissement totaux s'élèvent à environ 104 milliards de dollars dans un scénario de transition retardée ; dans un scénario d'émissions nettes nulles, ce chiffre atteindrait 276 milliards de dollars.

Besoins d'investissement selon différents scénarios : Transition différée : 104 milliards de dollars ; Scénario de base : 114 milliards de dollars ; Engagement national : 236 milliards de dollars ; Zéro émission nette : 276 milliards de dollars

Les investissements devraient atteindre leur apogée entre 2030 et 2034, sous l'effet des nouvelles capacités minières, des infrastructures de raffinage et des besoins de la chaîne d'approvisionnement régionale.

« Selon l'évolution de la transition énergétique, il s'agira d'un investissement de 100 à 275 milliards de dollars », a déclaré Grant. « Les acteurs capables d'allouer efficacement leurs capitaux tout en s'attaquant à la fragmentation des échanges et en garantissant l'accès aux marchés régionaux seront les grands gagnants. »

La conclusion reste la même quel que soit le scénario : le lithium est indispensable à la transition énergétique et l’industrie est confrontée à des problèmes structurels d’approvisionnement qui nécessitent une action immédiate.

Pedersen a conclu : « Que l’on opte pour la limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C ou pour une autre voie moins ambitieuse, la demande de lithium dépassera les prévisions d’approvisionnement actuelles. La question n’est pas de savoir si nous avons besoin de plus de lithium, mais si l’industrie peut mobiliser rapidement des capitaux pour répondre à la demande dans un contexte commercial mondial de plus en plus fragmenté. »