Une nouvelle « histoire de fantômes » sur le stockage d'énergie ! Même en payant plus cher, on ne peut pas acheter de cellules de batterie…

Les cellules de stockage d’énergie sont étonnamment rares de nos jours.

Il y a peu, un ami du secteur m'a confié que les cellules de stockage d'énergie étaient extrêmement difficiles à trouver. De nombreux clients ne s'intéressent plus au prix, mais aux délais de livraison et à la disponibilité. Certains fabricants sont même prêts à payer un supplément pour s'approvisionner, mais ils sont toujours confrontés à une pénurie.

Cela démontre que l'offre et la demande sur le marché des cellules de stockage d'énergie sont devenues extrêmement tendues. Selon des sources proches du dossier, les lignes de production tournent actuellement à plein régime, avec des commandes en attente jusqu'en 2026. Les pénuries sont devenues monnaie courante. Certains fabricants ont même directement informé les acheteurs qu'ils n'auraient probablement plus de stock avant la fin de l'année.

Pourquoi les cellules de stockage d’énergie sont-elles soudainement si rares ?

Le marché des cellules de stockage d'énergie a connu une croissance fulgurante ces dernières années. Au premier semestre 2025, la Chine avait ajouté 23,03 GW/56,12 GWh de nouvelles capacités de stockage d'énergie, soit une augmentation de 68 % de sa capacité de production d'électricité et d'énergie en glissement annuel. Les expéditions mondiales de cellules de stockage d'énergie ont atteint 240,21 GWh, soit une hausse de 106,1 % en glissement annuel.

Le marché international a connu une forte croissance cette année. Au premier semestre 2025, les entreprises chinoises ont signé près de 200 nouvelles commandes et collaborations de stockage d'énergie à l'étranger, pour un total de plus de 160 GWh, soit une augmentation de plus de 200 % en glissement annuel.

Le 25 septembre, cellule de batterie de stockage d'énergie Le fabricant Ruipu Lanjun a annoncé avoir signé un accord d'approvisionnement 2026 aux États-Unis avec Energy Vault Holdings, Inc. (ci-après dénommée « Energy Vault »), un leader mondial dans le domaine solutions de stockage d'énergie à l'échelle du réseau .

En vertu de l'accord, Ruipu Lanjun fournira 3 GWh de systèmes de stockage d'énergie à Energy Vault en 2026, et les deux parties approfondiront leur coopération sur les marchés australien, américain et européen. Energy Vault serait un client étranger de longue date de Ruipu Lanjun, lui ayant déjà fourni plus de 1,5 GWh d'énergie. En mai, BYD Energy Storage a signé un contrat de stockage d'énergie avec Grenergy, une entreprise d'énergie renouvelable de renommée mondiale, pour la fourniture de 3,5 GWh de systèmes de stockage d'énergie pour la sixième phase du projet Atacama Oasis de Grenergy, dans le nord du Chili. BYD Energy Storage avait précédemment fourni 3 GWh de systèmes de stockage d'énergie pour les trois premières phases du projet, portant l'approvisionnement total entre les deux parties à 6,5 GWh.

Cet accord, considéré comme le plus important contrat de fourniture de stockage d'énergie en Amérique latine, prévoit la fourniture par BYD Energy Storage de 624 systèmes de stockage d'énergie (BESS) MC Cube-T à Grenergy pour la centrale solaire à stockage d'Elena. Cette centrale est un élément clé du projet Oasis d'Atacama, avec une capacité photovoltaïque de 446 MW et une capacité de stockage de 3,5 GWh.

Plus tôt cette année, lors de la Semaine du développement durable d'Abou Dhabi (ADSW), Masdar, l'entreprise internationale d'énergie renouvelable des Émirats arabes unis, a annoncé le nom du contractant et fournisseur privilégié pour le premier projet mondial de grande envergure, tout temps et à l'échelle du gigawatt, de systèmes photovoltaïques et de stockage. CATL, fournisseur privilégié de systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS), fournira 19 GWh de systèmes de stockage. Plus particulièrement, Longpan Technology, fabricant de matériaux pour batteries au lithium, a récemment annoncé que sa filiale principale, Liyuan (Asie-Pacifique), avait signé un accord de coopération pour l'approvisionnement en matériaux cathodiques en phosphate de fer lithium avec CATL. Cet accord prévoit la vente de 157 500 tonnes de matériaux cathodiques en phosphate de fer lithium répondant aux spécifications convenues aux usines de CATL à l'étranger entre le deuxième trimestre 2026 et 2031, pour un montant total de ventes contractuelles dépassant les 6 milliards de RMB. Cela suggère que les principaux fabricants développent activement leur production.

Sur le marché intérieur, les changements de politique favorisent une optimisation de la structure de la demande. La publication du Document n° 136 et la suppression des exigences de stockage obligatoire pour les nouvelles sources d'énergie ont initialement suscité des inquiétudes sur le marché, mais les réformes du marché de l'électricité ont au contraire renforcé la viabilité économique du stockage d'énergie. Afin d'assurer la rentabilité des projets, les nouveaux promoteurs énergétiques ont accéléré la construction et le raccordement au réseau. La date limite de raccordement au réseau pour les projets du premier semestre a également été avancée au 31 mai, ce qui a entraîné une accélération des installations à court terme.

La livraison continue des commandes étrangères est l'un des principaux facteurs contribuant au déséquilibre temporaire actuel entre l'offre et la demande de cellules de batterie sur le marché intérieur. De plus, les avancées technologiques des fabricants de cellules de batterie constituent un autre facteur déterminant.

Le rapport actuel entre l'offre et la demande a radicalement changé. Passant d'une pénurie de cellules de 314 Ah et 280 Ah à une pénurie de cellules de 100 Ah, la principale cause de cette pénurie est un déséquilibre temporaire entre l'offre et la demande.

Il est entendu que les cellules de grande capacité, comme 314 Ah, sont devenues courantes sur le marché grâce à leur densité énergétique élevée et à leur compatibilité avec les conteneurs standards internationaux. Cependant, de nombreuses entreprises ont besoin de 3 à 6 mois pour convertir leurs lignes de production de 280 Ah à 314 Ah, ce qui ralentit la montée en puissance et restreint l'offre de cellules de grande capacité. Le développement des capacités de production de cellules de stockage d'énergie est long, de 6 à 12 mois entre la planification et la production. D'ici à l'explosion de la demande en 2025, la plupart des entreprises n'auront pas encore mis en œuvre de projets d'expansion, ce qui rend impossible de combler le déficit à court terme.

Parallèlement, la différenciation des capacités devient de plus en plus évidente. Les entreprises leaders privilégient les cellules de grande capacité (500 Ah et plus), tandis que la capacité de production de cellules de petite et moyenne capacité est limitée, ce qui entraîne des pénuries d'approvisionnement pour certaines tailles de cellules. De plus, certaines entreprises technologiquement en retard affichent de faibles taux d'utilisation des capacités, incapables de répondre à la demande du marché haut de gamme, ce qui exacerbe les contradictions structurelles.

Les principaux fabricants fonctionnent à pleine capacité

Face à la forte augmentation des commandes, les fabricants nationaux de batteries de stockage d'énergie, malgré leur pleine capacité, continuent de subir des pressions. Les entreprises leaders sont confrontées à des contraintes de capacité. Les lignes de production de sociétés leaders comme CATL et EVE Energy continuent de tourner à plein régime, avec des commandes enregistrées jusqu'au premier trimestre 2026.

Selon des rapports de recherche pertinents, les calendriers de production de cellules de stockage d'énergie ont continué d'atteindre des records nationaux et internationaux depuis juillet. Les fabricants de premier plan fonctionnent à pleine capacité, et certains, même avec des capacités de production gérées ou louées auprès de leurs pairs, ne parviennent toujours pas à honorer les commandes. Le 18 septembre, plusieurs sociétés cotées en bourse spécialisées dans les batteries de stockage d'énergie, dont Jiangxi Ganfeng Lithium Group Co., Ltd. et Huizhou Yiwei Lithium Energy Co., Ltd., ont déclaré dans leurs réponses aux investisseurs que leur capacité de production de cellules de stockage d'énergie était actuellement à pleine capacité.

Les représentants de Haichen Energy Storage ont également indiqué que les sites de Xiamen et de Chongqing de Haichen Energy Storage fonctionnent à pleine capacité depuis mars dernier et ce, jusqu'à aujourd'hui. Les commandes de l'usine sont actuellement planifiées jusqu'à la fin de l'année et les plans de production sont extrêmement chargés.

La différenciation structurelle s’intensifie et le secteur est confronté à une refonte majeure.

Bien que cette vague d’enthousiasme pour le stockage d’énergie soit formidable, elle révèle également que de nombreuses entreprises de stockage d’énergie sont incapables de réagir rapidement aux vulnérabilités du marché.

Dans un contexte de pénurie de cellules de batterie, le marché du stockage d'énergie traverse également une transition difficile, caractérisée par la disparition des chaînes d'approvisionnement existantes. Actuellement, des dizaines de milliers d'entreprises du secteur du stockage d'énergie sont confrontées à des radiations, des suspensions, des liquidations et d'autres situations anormales. La multiplication des retards et des interruptions de projets, ainsi que des licenciements et des fermetures, est le signe direct d'un profond ajustement et d'une restructuration du secteur.

La guerre des prix brutale a toujours constitué un défi majeur pour le développement du secteur du stockage d'énergie. La concurrence pour des produits trop homogénéisés a également conduit à l'impasse la « révolution technologique » du marché du stockage d'énergie.

Cette concurrence féroce non seulement érode les profits raisonnables des entreprises, mais conduit également probablement à des économies dans les matériaux des produits, la conception des processus et les précautions de sécurité, créant des risques importants pour le fonctionnement sûr et stable à long terme des projets de stockage d'énergie.

Récemment, lors de la Conférence mondiale sur le stockage d'énergie 2025, Zeng Yuqun, président de CATL, a déclaré : « Certaines entreprises accordent moins d'importance à la R&D qu'aux spécifications des produits, tout en prenant des décisions arbitraires concernant la garantie et la durée de vie. À en juger par les résultats opérationnels, la durée de vie réelle de certains projets est bien inférieure aux promesses de ces entreprises, parfois même inférieure au quart de la durée promise. »

Concernant la pénurie actuelle de cellules de batterie, certains acteurs du secteur estiment qu'elle se poursuivra jusqu'au second semestre 2026, avec une marge de hausse des prix. De plus, cette pénurie impactera davantage les intégrateurs, et plusieurs fabricants d'armoires de stockage d'énergie envisagent déjà des augmentations de prix.

À l'avenir, le secteur du stockage d'énergie entre dans un nouveau cycle de « double concurrence, tant en termes d'échelle que de technologie ». En apparence, un déséquilibre entre l'offre et la demande se manifeste, mais en coulisses, de nouvelles opportunités industrielles émergent grâce à la réforme du marché de l'électricité et à la transformation énergétique mondiale.